投资者保护教育

7月1日，也就是明天，业内首个适当性管理的统一规定《证券期货投资者适当性管理办法》将要实行，6月28日中国证券投资欧亿体育(中国)股份有限公司官网业协会发布了《欧亿体育(中国)股份有限公司官网募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，无论是数以亿计的基民，还是公募欧亿体育(中国)股份有限公司官网管理人、私募管理人、代销机构都需要严格执行这一项重磅新规。

《办法》的总体思路是坚持适当性匹配原则和保护普通投资者利益原则，即经营机构应通过投资者分类、产品分级等方式更科学合理地匹配投资者与产品或服务的适当性，同时应当对普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面履行多于专业投资者的特别保护。这无疑是为大家营造了更加良好的交易市场环境。以下小编将为大家解读《办法》的七大要点：

一、投资者分类

通过了解必要的投资者信息，按照《办法》规定的标准，对投资者分为专业投资者和普通投资者，并根据风险测评按照风险承受能力，由低至高普通投资者分最低、中低、中、中高、高五种类型。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。其中，风险承受能力最低类别投资者，只能买货币欧亿体育(中国)股份有限公司官网等风险等级最低的产品。

二、产品或服务风险等级划分

财通欧亿体育(中国)股份有限公司官网将充分了解所销售产品或者所提供服务的信息，并根据风险特征和程度，对销售的欧亿体育(中国)股份有限公司官网产品或者服务的风险等级应当按照风险由低到高顺序，由低至高划分为低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险五个等级。事后根据产品运作情况进行风险等级调整。

三、投资者与产品或服务风险等级划分

公司将根据产品或者服务的不同风险等级，对普通投资者进行适当性匹配，产品或者服务的风险等级超过普通投资者风险承受能力的情况视为不匹配；对专业投资者履行告知义务，专业投资者根据自身能力审慎决策。

四、不同等级普通投资者对应不同类型产品

作为投资者只能买其对应风险等级的产品或者以下的产品，当然最高风险等级的投资者在其投资目标下可以买所有产品。最低风险承受能力类别的普通投资者，将不能购买高于其风险承受能力的欧亿体育(中国)股份有限公司官网，对于普通投资者来说，有可能出现愿意买股票欧亿体育(中国)股份有限公司官网，但投资者风险测评后“等级不足”而被“拒绝购买”的情况。除因遗产继承等特殊原因产生的欧亿体育(中国)股份有限公司官网份额转让之外，普通投资者主动购买高于其风险承受能力欧亿体育(中国)股份有限公司官网产品或者服务的行为，不得突破相关准入资格的限制。对于普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的欧亿体育(中国)股份有限公司官网产品或者服务的，欧亿体育(中国)股份有限公司官网销售需要做进一步的申请审核与风险提示。

五、对投资者进行风险揭示

1）公司告知投资者不适合购买相关产品或者接受相关服务后，投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的，公司在确认其不属于风险承受能力最低类别的投资者后，应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示，投资者仍坚持购买的，可以向其销售相关产品或者提供相关服务。

2）公司向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务，应当履行特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解相关信息，告知特别的风险点，给予普通投资者更多的考虑时间，或者增加回访频次等。回访过程是对投资者的再一次保护。同时，也让代销渠道加强了服务的持续性，不是“卖完赚了就了事”，而是基于负责的态度去销售欧亿体育(中国)股份有限公司官网产品。

六、专业投资者和普通投资者的转化

《办法》规定，普通投资者和专业投资者之间是可以相互转化的。普通投资者转化为专业投资者，比较复杂。包括机构的要求是最近1年净资产不低于1000万或金融资产不低500万，且有1年以上投资经历等；个人的要求是300万金融资产或者近3年年均收入不低于30万且有1年投资工作经历等。转化过程还要参加投资知识测试或者模拟交易。而专业投资者转化为普通投资者，则没有那么多要求，只要签署相关的告知确认书就可以了。

七、销售过程要录像、录音留存

欧亿体育(中国)股份有限公司官网募集机构通过营业网点等现场方式执行普通投资者申请成为专业投资者，向普通投资者销售高风险产品或者服务，调整投资者分类、欧亿体育(中国)股份有限公司官网产品或者服务分级以及适当性匹配意见，向普通投资者销售欧亿体育(中国)股份有限公司官网产品或者服务前对其进行风险提示的环节应当录音或者录像；通过互联网等非现场方式执行的，欧亿体育(中国)股份有限公司官网募集机构应当完善信息管理平台留痕功能，记录投资者确认信息。而且，欧亿体育(中国)股份有限公司官网募集机构应当建立完善的档案管理制度，妥善保存投资者适当性管理业务资料。投资者适当性管理制度、投资者信息资料、告知警示投资者资料、录音录像资料、自查报告等应当至少保存20年。

市场有风险，投资需谨慎。